朋友们，今天看到一个数据，觉得挺让人感慨的。

Fidelity刚出了一个退休报告——加拿大有22%的退休人员还在还房贷。

也就是说，每5个退休老人里就有1个还在供房子。

而且这还不算最糟糕的。超过一半的人不认为自己能在10年内还清房贷。更夸张的是，超过20%的退休老人和12%的即将退休的人，根本不认为自己能还清房贷。

你能想象吗？本来应该是享受退休生活的年纪，还在每个月为月供发愁。

我先给大家讲讲这个数据是怎么来的。Fidelity调查了2000名加拿大人，中位年龄62岁。22%的人还在还房贷，这个比例比我想象的高多了。

而且从统计数据来看，这个问题越来越严重了。Statistics Canada的数据说，2016年有42%的老年家庭有债务，而1999年这个数字是27%。其中房贷债务的比例几乎翻了一倍。老年家庭债务增长的大部分，可以归因于房贷的增加。

为什么会出现这种情况？我觉得有几个原因：

第一，房价太高了。加拿大的房价在过去20年翻了好几倍。很多老人在买房的时候贷的款本身就很大，摊还期又长，到退休时还没还完。

第二，生活成本越来越高。通胀、能源价格飙升——伊朗战事让油价都涨到接近100美元了——这些都在增加退休老人的日常开支，让他们没有多余的钱来提前还房贷。

第三，很多人是"延迟退休"才买房的。也就是说，他们工作到比较晚才买第一套房，或者换更大的房子。这时候贷款期限本来就长，到退休时自然还没还完。

从我们关注房产的角度来说，这个现象有几个值得关注的影响：

第一，"卖大换小"（downsize）的市场可能会增加。很多退休老人如果想摆脱房贷压力，最直接的办法就是卖掉现在的房子，换一个小一点的、更便宜的。这会让更多二手房进入市场，尤其是那些大户型和郊区独立屋。

第二，租房需求可能会增加。不是所有老人都想换房，有些人会选择卖掉房子后租房住。这样他们可以把卖房所得拿去投资，同时用租金来维持生活。这对租房市场是一个新的需求来源。

第三，从房价的角度来说，如果大量退休老人同时选择卖大换小，可能会给中高端市场带来一些下行压力。尤其是那些在房价高点买的房子，如果市场不好，他们可能不得不亏本卖。

我觉得最让人担心的是通胀和政治动荡对退休老人的冲击。Fidelity的调查显示，80%的受访者最担心的是通胀，60%担心世界经济衰退或加拿大进入衰退。超过三分之一的人已经把资产转移到了更保守的投资上，比如GIC、债券和现金。

这说明什么？说明很多退休老人已经对经济前景感到悲观了。他们不敢冒险投资，只能把钱放在最安全的地方——但这样也意味着他们的资产增值空间被压缩了。

还有一个细节值得注意：90%的加拿大人指望政府项目来维持退休生活，但很少有人相信这些项目会保持现在的慷慨程度。也就是说，他们对养老金和医保都不够放心。

说实话，我觉得这个新闻反映了一个更大的问题：加拿大的退休体系可能已经跟不上房价和生活成本的上涨速度了。过去的人退休时可能有养老金、有医保、有房子住，生活还不错。但现在这些保障都在缩水，退休老人不得不继续工作、继续还贷来维持生活。

对于普通购房者来说，我想说几句：如果你还年轻，别觉得退休很远。从现在开始规划你的房贷和退休金。尽量在退休前还清房贷，或者至少把贷款降到一个你能承受的水平。

这就是我的一点想法。退休不是终点，但如果你背着房贷退休，那确实会让人很焦虑。